27/01/2014
El mercado de divisas (Forex) es un mercado global descentralizado donde se negocian pares de monedas. Para entender su dinámica, comprender cómo funcionan los gráficos de divisas es fundamental. En este artículo, exploraremos a fondo este tema, incluyendo su interpretación, herramientas de análisis y su importancia en la toma de decisiones de inversión.
- Dónde ver gráficos de Forex y sus características
- Qué significa tipo de cambio divisa y su determinación
- Cómo medir la fuerza de una divisa
- Funcionamiento de un medidor de fortaleza de divisas:
- Ventajas del uso de un medidor de fortaleza de divisas:
- Desventajas del medidor de fortaleza de divisas:
- Importancia de la correlación:
- Consejos para utilizar el medidor de fortaleza de divisas:
- Errores comunes al usar el medidor de fortaleza de divisas:
- Creación de un medidor de fortaleza de divisas:
- Divisas más utilizadas en Colombia
Dónde ver gráficos de Forex y sus características
Existen numerosas plataformas y sitios web que ofrecen gráficos de divisas en tiempo real. La mayoría ofrecen una amplia gama de características diseñadas para facilitar el análisis técnico:
- 14 intervalos de tiempo: Desde gráficos intradiarios (de 1 minuto) hasta gráficos mensuales, permitiendo analizar el mercado a diferentes escalas temporales.
- Amplia gama de estilos de gráficos: Barras, velas japonesas, líneas, entre otros, para adaptarse a las preferencias del analista.
- Personalización: Posibilidad de ajustar colores, presentación de datos y otros aspectos visuales para una mejor visualización.
- 50+ herramientas de dibujo: Líneas de tendencia, canales, figuras geométricas, indicadores técnicos (MACD, RSI, etc.), para identificar patrones y señales de trading.
Qué significa tipo de cambio divisa y su determinación
El tipo de cambio representa la relación de valor entre dos divisas. Por ejemplo, un tipo de cambio EUR/USD de 12 indica que 1 euro equivale a 12 dólares. Este valor fluctúa constantemente debido a la oferta y la demanda en el mercado.
La determinación del tipo de cambio por hora se realiza a través del mercado de divisas, un mercado global descentralizado que opera las 24 horas del día. La interacción entre la oferta (demanda de la moneda opuesta) y la demanda (demanda de la moneda) de una divisa determina su precio. Factores como el comercio internacional, las inversiones, y la especulación influyen en la oferta y la demanda, generando fluctuaciones en el tipo de cambio.
Tipos de sistemas de tipo de cambio:
- Tipo de cambio fijo: El Banco Central establece un valor fijo para su moneda en relación a otra, interviniendo en el mercado para mantenerlo.
- Tipo de cambio flexible: El precio se determina libremente por el juego de la oferta y la demanda. Las variaciones en el tipo de cambio corrigen automáticamente los desequilibrios de la balanza de pagos.
Tipos de cambio:
- Tipo de cambio nominal: Es el precio de una divisa en relación a otra.
- Tipo de cambio real: Toma en cuenta el nivel de precios interno y externo de las dos economías implicadas, reflejando el poder adquisitivo real de la moneda.
Plazos:
- Tipo de cambio spot: Transacciones al contado, liquidadas inmediatamente.
- Tipo de cambio futuro: Transacciones con fecha de liquidación futura.
Influencia en el déficit fiscal:
En sistemas de tipo de cambio fijo, la intervención del Banco Central para mantener el valor de la moneda puede afectar la oferta monetaria y, por ende, el déficit fiscal. En sistemas de tipo de cambio flexible, el mercado corrige los desequilibrios. La demanda agregada total se ve influenciada por las exportaciones netas (X-M), que a su vez están ligadas al tipo de cambio. Un tipo de cambio bajo (depreciación) hace a un país más competitivo exportando, mientras que un tipo de cambio alto (apreciación) lo hace más caro.
Cómo medir la fuerza de una divisa
Medir la fortaleza de una divisa no es sencillo, ya que se opera en pares. Un indicador de fortaleza de divisas puede ayudar a los traders. Es una representación gráfica de la fuerza relativa de las principales divisas, comparando sus 28 cruces entre sí. Esto permite identificar divisas que se están apreciando o depreciando en relación a otras.
Funcionamiento de un medidor de fortaleza de divisas:
- Identificar la divisa base.
- Emparejar la divisa base con todos los pares disponibles.
- Calcular la fortaleza relativa de cada divisa emparejada.
- Calcular la puntuación media.
- Utilizar el resultado para tomar decisiones de trading.
La fortaleza de una divisa es relativa al marco temporal considerado. Un medidor de fortaleza de divisas puede servir como herramienta de confirmación, pero no debe ser el único criterio para tomar decisiones. Su uso principal es para evitar coberturas o exposiciones innecesarias, y para identificar operaciones de alto riesgo.
Ventajas del uso de un medidor de fortaleza de divisas:
- Protección contra la doble exposición: Alerta sobre operaciones con pares altamente correlacionados.
- Prevención de hedging (cobertura) innecesario: Identifica pares con correlación negativa.
- Identificación de operaciones de alto riesgo: Señaliza pares con movimientos de mercado opuestos.
Desventajas del medidor de fortaleza de divisas:
- Posibilidad de errores en la programación: Un medidor mal diseñado puede generar señales erróneas.
- Información parcial: Debe complementarse con otros indicadores y análisis.
Importancia de la correlación:
La correlación entre pares de divisas es crucial para medir su fortaleza. Una correlación positiva indica que se mueven en la misma dirección, mientras que una correlación negativa indica que se mueven en direcciones opuestas.
Consejos para utilizar el medidor de fortaleza de divisas:
- Evitar operaciones que se neutralicen entre sí.
- Minimizar los riesgos al operar con pares correlacionados.
- Minimizar pérdidas al cubrir pares con correlación negativa.
Errores comunes al usar el medidor de fortaleza de divisas:
- Utilizarlo sin entender su funcionamiento.
- Basar las entradas/salidas de operaciones únicamente en el medidor.
- Confiar en señales del marco temporal más bajo.
Creación de un medidor de fortaleza de divisas:
- Lista de pares de divisas principales.
- Cálculo de cambios porcentuales (ROC) en un periodo determinado (ej. 15 semanas).
- Clasificación de las divisas de más fuerte a más débil.
Divisas más utilizadas en Colombia
En Colombia, el dólar estadounidense es la divisa más utilizada para transacciones internacionales. La tasa de cambio entre el peso colombiano y el dólar se ve afectada por la oferta y la demanda. Existen dos regímenes principales:
- Tasa de cambio fija: El Banco de la República interviene para mantener un valor constante.
- Tasa de cambio flotante: El mercado determina el valor del peso colombiano.
La Tasa Representativa del Mercado (TRM) es el valor oficial de la tasa de cambio en Colombia, calculada con base en las operaciones de los bancos comerciales.
El entendimiento de los gráficos de divisas, la interpretación del tipo de cambio, y el uso adecuado de herramientas como los medidores de fortaleza de divisas son cruciales para cualquier persona que desee operar en el mercado Forex o simplemente analizar la dinámica del mercado cambiario. Recuerda que el análisis técnico debe complementarse con un análisis fundamental para una mejor toma de decisiones.