21/01/2022
BlackRock, la administradora de activos más grande del entorno, con más de US$9,42 billones en activos bajo gestión (a junio de 2023), es un nombre que resuena en los mercados financieros globales. Su influencia se extiende a diversas áreas, desde la gestión de fondos cotizados (ETF) iShares hasta la prestación de servicios de gestión de riesgos a través de su software Aladdin. Pero más allá de su tamaño y alcance, BlackRock ha generado debates y controversias importantes, especialmente en torno a sus prácticas de inversión y su rol en la economía mundial. Este artículo profundizará en la historia, la influencia, las críticas y las implicaciones de este gigante financiero.
La Historia de BlackRock: De una Gestora de Activos a un Imperio Financiero
Fundada en 1988 por Larry Fink y un grupo de socios, BlackRock comenzó como una gestora de activos institucionales, enfocándose en la renta fija y la gestión de riesgos. Su crecimiento ha sido exponencial, impulsado tanto por el crecimiento orgánico como por una serie de adquisiciones estratégicas, incluyendo la compra de iShares, el negocio de fondos cotizados de Barclays en 20Esta adquisición consolidó su posición como líder mundial en ETF, facilitando el acceso a las inversiones para un público más amplio. La empresa ha pasado por diversas etapas, convirtiéndose en una empresa pública en 1999 y enfrentando los desafíos de la crisis financiera de 2008, donde jugó un papel significativo en la gestión de activos tóxicos para el gobierno de Estados Unidos.
Etapas Clave en la Historia de BlackRock:
- 1988: Fundación de BlackRock.
- 1999: Salida a bolsa (OPI).
- 2006: Fusión con la división Investment Managers de Merrill Lynch.
- 2010: Adquisición de iShares de Barclays.
- 2020: Aprobación para establecer un negocio de fondos mutuos en China.
- 2023: Contratos para la venta de activos de Signature Bank y Silicon Valley Bank.
La Influencia de BlackRock en la Economía Global
El tamaño de BlackRock le otorga una influencia sin precedentes en los mercados financieros. Con aproximadamente el 7,7% del PIB mundial bajo su gestión, sus decisiones de inversión pueden afectar significativamente el valor de las empresas y la dirección de las industrias. Su presencia como uno de los principales accionistas en miles de compañías le da un poder considerable, lo que genera debates sobre posibles prácticas anticompetitivas y la concentración de poder financiero.
La Pregunta del Poder:
BlackRock ha sido calificada como "la institución financiera más influyente del entorno". Esta afirmación se basa en su capacidad para influir en las decisiones de las empresas a través de su poder de voto como accionista y su capacidad para mover grandes volúmenes de capital. Esta influencia, sin embargo, ha sido objeto de escrutinio, con preocupaciones sobre la falta de transparencia y el potencial de conflicto de intereses.
Críticas a BlackRock: ESG, Inversiones en Combustibles Fósiles y más
A pesar de su éxito, BlackRock ha enfrentado numerosas críticas. Sus estrategias de inversión ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG) han generado tanto elogios como fuertes controversias. Si bien la empresa ha tomado medidas para reducir sus inversiones en combustibles fósiles y promover la diversidad, ha sido criticada por su lentitud en la desinversión y por invertir en empresas involucradas en prácticas cuestionables en áreas como derechos humanos y armas.
Puntos de Crítica:
- Inversiones en combustibles fósiles: A pesar de su compromiso con el ESG, BlackRock ha sido el mayor inversor mundial en centrales eléctricas de carbón.
- Industria armamentística: Las inversiones de BlackRock en compañías de armas han generado protestas y críticas de activistas.
- Derechos humanos en China: La inversión de BlackRock en empresas chinas implicadas en violaciones de derechos humanos ha sido fuertemente criticada.
- Influencia política: Los estrechos vínculos de BlackRock con la Reserva Federal durante la pandemia de COVID-19 han suscitado preocupaciones sobre potenciales conflictos de interés.
- Propiedad cruzada: La gran cantidad de acciones que BlackRock posee en empresas competidoras ha generado preocupación sobre la reducción de la competencia.
Tabla Comparativa: BlackRock vs. Competidores
| Característica | BlackRock | Vanguard Group | State Street Corporation |
|---|---|---|---|
| Activos bajo gestión (aprox.) | US$9,42 billones | US$8 billones | US$3,8 billones |
| Presencia global | 70 oficinas en 30 países | Menor que BlackRock | Menor que BlackRock |
| Enfoque en ETF | Líder mundial en ETF iShares | Competidor importante | Competidor importante |
| Controversias ESG | Significativas | Presentes | Presentes |
Consultas Habituales sobre BlackRock
Aquí te presentamos algunas de las consultas más habituales sobre BlackRock :
- ¿Cómo puedo invertir en BlackRock ? La inversión en BlackRock se puede realizar de forma indirecta a través de la compra de sus acciones en bolsa.
- ¿Qué es iShares? iShares es la familia de fondos cotizados en bolsa (ETF) de BlackRock .
- ¿Cuál es la filosofía de inversión de BlackRock ? BlackRock ofrece una amplia gama de estrategias de inversión, incluyendo gestión pasiva (indexación) y gestión activa.
- ¿Es BlackRock un banco en la sombra? BlackRock ha sido catalogada como un "banco en la sombra" debido a su gran tamaño y su influencia en los mercados financieros.
- ¿Qué es el sistema Aladdin? Aladdin es el sistema de gestión de riesgos y de inversión de BlackRock .
En conclusión, BlackRock es una entidad financiera de enorme poder e influencia en la economía global. Su historia, tamaño y acciones han generado tanto admiración como críticas. El debate sobre su rol en la economía y la ética de sus prácticas de inversión es un tema complejo que requiere un análisis profundo y un continuo seguimiento.